世の中に出回っている金融商品には様々な種類がありますが、大きく分類すると「間接金融」の商品と「直接金融」に商品に分けることができます。「金融」とは、お金の余っているところからお金が不足している所へ資金を融通するシステムのことですが、このお金の流れにおいて、銀行などの金融機関が間に入ってお金を融通するシステムを間接金融、金融機関が間に入らず、証券市場を通して貸し手と借り手がストレートにつながる資金の流れが直接金融であるといえます。

　個人が金融機関にお金を預金する（本当は貸している）と、そのお金は金融機関から企業や個人へ貸し出されていきます。つまり、個人は間接的に企業や個人へお金を貸していることになりますが、貸出先を知ることはできません。又、「お金を貸す」という行為には必ず「戻ってこないかもしれない」というリスクが伴います。でも、元本保証されている預貯金においては、預金者にお金が戻ってこないことは金融機関が破綻しない限りまずありません。一方、金融機関から企業などへ貸し出されたお金は、いろいろな理由で戻ってこないことはよくあります。これが不良債権です。この、「戻ってこないかもしれないリスク」を金融機関は預金者に代わって負担してくれていて、その代わり、金融機関が貸出先からもらう利息と個人が金融機関からもらう利息に差があるのです。

　直接金融では、金融機関などが間に入らないのでリターンも大きく期待できますが、「戻ってこないかもしれないリスク」を投資家が負担する必要が出てきます。例えば、ある企業の株式を買うということは、その企業に出資して株主になることです。又、ある企業の債券を買うということは、その企業にお金を貸すということです。なので、もしその企業の業績が悪くなって破綻してしまったら、投資したお金は戻ってこないかもしれません。減ってしまうか、最悪「紙切れ」になってしまうかもしれないのです。

　日本では今まで間接金融が主流でした。（今でも個人の金融資産の大半は間接金融の商品で運用されています。）預金金利のよかった時代は、預貯金に預けておくだけで充分に増えてくれたので、お金をどうやって増やそうかとあれこれ考えなくてもよかったのです。だから、「投資マインド」が育たなかったと言えるでしょう。でもこれからは、日本においても間接金融から直接金融へと変わっていくのではないかと言われています。

　では、間接金融の代表格である預貯金についてみていきます。銀行や信用金庫などでは「預金」といい、郵便局では「貯金」と言っているので併せて「預貯金」となります。預貯金の大きな特徴は、「元本保証」です。この魅力のために、現在の超低金利であっても預貯金の人気は根強いものがあります。預貯金にもいろいろな種類がありますが、選ぶポイントは、金利の種類とそこから生まれる利息の受取り方ではないでしょうか？「単利商品」なのか「複利商品」なのか、又、その利息はいつ受取れるのかによっても増え方は違ってきます。金利については、次回、詳しくみていきましょう。

　大切なことは、自分の資産を「性質の異なる金融商品に上手に分けて持つ」ということです。「すべて預貯金」、「すべて株式」ではなく、そのお金の（使う）目的と、使う時期などによって、間接金融・直接金融の商品を組み合わせていくことがこれからは必要になってきます。